Финансовый рынок, роль и его функции.

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Финансовый рынок, роль и его функции.». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Чтобы понять роль финансового рынка в современной экономике нужно взглянуть на экономическое устройство. На самом деле в экономике любого государства доминируют три сферы деятельности, которые формируют отрасли и рынки. Первая – ресурсы, вторая – товары и услуги, третья – финансы. Между этими сферами существует плотная связь и активное взаимодействие. Участниками этого взаимодействия являются различные экономические подразделения, среди которых доминируют четыре.

Теперь перейдем к назначению упомянутых раннее трех сфер и которые формируют любое народное хозяйство. Если говорить о товарах, услугах и ресурсах, то потребность в данных сферах понятна многим и не вызывает сомнений. Эти две области являются родственными, поскольку ресурсы создают рынки, где участники бизнеса получают возможность продавать, покупать, арендовать, получать в собственность выпущенную продукцию или услуги. К ним относятся и трудовые, природные и рукотворные ресурсы. Иными словами, выпустив ту или иную продукцию с помощью ресурсной базы, ее можно реализовать на товарных площадках. Тут все понятно и логично.

Совсем по-другому ситуация выглядит, когда речь заходит о финансовом рынке. Какова его роль и в чем его необходимость? Его потребность заключается в обращении денежных средств, которые являются доходом двух сфер – ресурсов, товаров и услуг. Зарабатывая деньги, многие участники рынков и экономических секторов должны обеспечить их обслуживание, оборот и правильное распоряжение средствами. Сделать это сложно, поскольку не все денежные средства, являющиеся доходом, используются для дела – значительная часть составляет накопления или сбережения.

Инвестиционная составляющая

Эти и другие задачи и назначения финансового рынка говорят о том, что каждому государству крайне необходимо развивать свой национальный финансовый рынок. Нужно стремиться к тому, чтобы он был интегрирован в международное финансовое пространство. Это однозначно способствует притоку инвестиций, что даст мощный стимул для развития всей экономики отдельно взятого региона.

Конечно, упорядочивание и регулирование финансового рынка – сложнейшая задача. Тенденции постоянно меняются, появляются новые веяния и продукты, расширяющие спектр финансовых инструментов. Тем не менее есть и консервативные, не меняющиеся основы. Например, неизменным остается то, что фундаментом любого финансового рынка являются многочисленные накопления, как юридических, так и частных лиц.

Финансовый рынок и его роль в экономике

Важным и неотъемлемым компонентом рыночного хозяйства является финансовый рынок. Характеристику его сущности необходимо рассматривать с институциональных и функционально-экономических позиций. Финансовый рынок представляет собой организованную институциональную среду для реализации финансовых активов. Финансовым активом являются деньги (национальная и иностранная валюта), коммерческие и фондовые корпоративные и государственные ценные бумаги, бумаги небанковских финансовых посредников (инвестиционных и паевых фондов, инвестиционных банков), драгоценные металлы, страховые и пенсионные продукты. Эти инструменты являются объектами операций на финансовом рынке. В соответствии с типом финансовых активов выделяются отдельные сегменты финансового рынка: денежный, кредитный, фондовый, валютный, страховой рынки, рынок золота и драгоценных металлов. В совокупности они представляют единый национальный финансовый рынок.

Сущность, функции и назначение финансового рынка

Финансовый рынок является важной составляющей финансовых отношений, что способствует эффективному функционированию других сфер и звеньев финансовой системы государства. Для нормального развития экономики необходимы аккумуляция временно свободных денежных средств различных субъектов рынка, их дальнейшее распределение и перераспределение на коммерческой основе между различными сферами экономики. Эти процессы осуществляются на финансовом рынке, где определяются спрос и предложение на различные финансовые ресурсы. Это рынок, на котором есть продавцы и покупатели, есть товар, который продается и покупается. Но этот товар особый — финансовые активы, которые состоят из финансовых требований, выставляемых должнику и дают право кредитору на получение от него платежа.

Финансовый рынок как неотъемлемая составляющая мировой рыночной экономики возник давно, но развивался медленно и функционировал преимущественно как денежный рынок. Окончательно он сформировался только в начале 60-х годов прошлого века, а до этого времени его развитие сдерживалось рядом негативных факторов, среди которых можно выделить события Первой и Второй мировых войн, мировой экономический кризис 1929— 1933 гг., послевоенные валютные ограничения и тому подобное. Как показывает мировой опыт, финансовый рынок может успешно развиваться и функционировать только в условиях становления рыночной экономики, когда большинство финансовых ресурсов и услуг мобилизуется субъектами предпринимательской деятельности на началах их свободной купли-продажи.

Роль финансового рынка в экономике

Тематика финансовых рынков в свете последних событий является актуальной. Это связано, в первую очередь, с финансовым кризисом, который поработил практически на весь мир.

Конкретно в России проблема стала актуальной после обвалов на рынке госбумаг, а также волнений на корпоративном рынке.

Сегодня стало необходимостью проводить предварительную оценку рыночных перспектив и ситуацию макроэкономики в целом.

Финансовый рынок – это своеобразное генерирующее устройство бесчисленного множества показателей. Из этих показателей можно сложить картину, отображающую в целом уровень экономики и ее состояние в государстве на сегодняшний день.

Главной задачей данного рода деятельности является изучение теоретических аспектов фондового рынка. Проведение аналитической работы поможет изучить состояние двух рыночных секторов.

Можно также совершить прогнозирование и объективную оценку дальнейшей перспективы российского рынка при сотрудничестве с мировым фондовым рынком.

Базироваться прогноз будет на выводах специализированных аналитических агентств и сотрудников Минфина РФ.

Бизнес: • Банки • Богатство и благосостояние • Коррупция • (Преступность) • Маркетинг • Менеджмент • Инвестиции • Ценные бумаги: • Управление • Открытые акционерные общества • Проекты • Документы • Ценные бумаги — контроль • Ценные бумаги — оценки • Облигации • Долги • Валюта • Недвижимость • (Аренда) • Профессии • Работа • Торговля • Услуги • Финансы • Страхование • Бюджет • Финансовые услуги • Кредиты • Компании • Государственные предприятия • Экономика • Макроэкономика • Микроэкономика • Налоги • Аудит
Промышленность: • Металлургия • Нефть • Сельское хозяйство • Энергетика
Строительство • Архитектура • Интерьер • Полы и перекрытия • Процесс строительства • Строительные материалы • Теплоизоляция • Экстерьер • Организация и управление производством

Инфраструктурные организации финансового рынка

Поговорив о том какие бывают разновидности финансовых рынков, давайте теперь рассмотрим те инфраструктурные организации, которые призваны обеспечивать их бесперебойную работу.

Существуют инфраструктурные организации обеспечивающие:

• Организацию процесса торговли (биржи и внебиржевые торговые площадки);
• Взаимозачёты и взаиморасчёты по все проводимым сделкам (клиринговые палаты);
• Учёт перехода прав на ценные бумаги в процессе сделок с ними (депозитарии);

Кроме этого, к организациям такого типа относят все те, которые обеспечивают защиту от кредитного риска контрагента, а также учёт внебиржевых договоров с финансовыми инструментами, деривативов и контрактов на товарных рынках.

В нашей стране к инфраструктурным организациям финансового рынка относятся:

1. Биржа;
2. Центральный депозитарий;
3. Клиринговая палата;
4. Центральный контрагент;
5. Расчётный депозитарий;
6. Репозитарий.

Существует ещё такое понятие как системно значимые инфраструктурные организации. Причисление к таковым производится на основании соответствия, как минимум, одному из нижеприведённых критериев:

1. Критерий уникальности;
2. Критерий значимости для единой государственной денежно-кредитной политики;
3. Критерий значимости на финансовом рынке.

Структура уровней финансового рынка

Финансовый рынок делится на уровни по принципу, который используется в повседневной торговле: можно приобрести новый товар или бывший в употреблении. Уровни структуры:

1. Ценные бумаги, первично размещённые на бирже. Подобную ситуацию можно рассмотреть на примере. Предприятие растёт, и руководство решает разместить акции на бирже. При соответствии требованиям торговой площадки акции выставляются на торги. До этого такие акции не продавались, это называется первичным размещением. Любой желающий может приобрести эти ценные бумаги.
2. Ценные бумаги, находящиеся в обороте. Хорошим примером могут служить, например, акции Газпрома, которые находятся в обороте многие годы и приобрести их можно в любое время. Все сделки записываются в реестр акционеров, но можно представить сделку в бумажной форме на том же примере: гражданин одного государства купил акцию у гражданина другого, а через какое-то время продал её гражданину третьего. При этом ценная бумага передавалась из рук в руки.
3. Крупный пакет акций. Если крупнейший владелец пакетов акций решит их продать, это вызовет хаос на рынке, так как у него сосредоточено огромное количество акций и это спровоцирует моментальный спад цены. Подобные сделки осуществляются с конкретными покупателями по оговоренной стоимости, часто отличающейся от рыночной. Это может считаться внебиржевым финансовым рынком, однако, его отличие заключается лишь в том, что это является не свободной торговлей, а сделкой двух участников.

Какие бывают финансовые рынки

Общую базу я расшифровала. Основным объектом торговли в данном случае являются сами деньги. Однако финансы – понятие довольно размытое. Их роль могут играть драгоценные металлы, иностранная валюта, акции компаний, долговые обязательства. Вид капитала определяет наличие нюансов в самих торговых операциях.

Мировой финансовый рынок – это не монолитная, а структурированная система. Она дробится в зависимости от потребностей участников и типов торговых операций. Я приведу общепринятую структуру в виде таблицы.

Рынок	Описание	Пример
Кредитный	Это экономическое пространство, в котором деньги перемещаются к остро нуждающимся в них от тех, кто может предоставить финансы на платной основе. Главная любой сделки – получить прибыль от назначенных процентов. Данные операции очень популярны не только среди юридических, но и физических лиц.	Человек берет ипотеку и оформляет кредитный договор в банке. Организация предоставляет заявителю сразу всю необходимую для приобретения недвижимости сумму. Заемщик обязуется вернуть её банку плюс назначенные проценты.
Валютный (Forex)	Здесь обеспечивается платежный оборот между государствами. Данный вид рынка объединяет всех участников мировой торговой площадки. В качестве товара выступает иностранная валюта. Курс каждой денежной единицы определяется спросом и предложением на текущий момент.	Клиент банка покупает/продает валюту по установленному курсу. На территории России подобные операции разрешено проводить только при участии кредитных организаций, имеющих соответствующую лицензию.
Фондовый	Это отдельно строящая экономико-правовая структура, в разрезе которой выпускаются, попадают в оборот и продаются различные ценные бумаги: облигация, акция, вексель, чек, опцион, фьючерс и другие. В таком случае денежная наличность переходит в финансовый инструмент.	Инвестор покупает акции компании Газпром, чтобы дождаться их подорожания и затем реализовать по более высокой цене.
Инвестиционный	В основном строится на долгосрочных капиталовложениях. Можно вкладывать средства в разное имущество (движимое и недвижимое), землю, объекты частного (авторского) права.	Когда у одной компании не хватает средств для развития производства или освоения новой ветки отрасли, она выпускает в оборот акции. Если они ликвидные (пользуются популярностью на рынке), бумаги покупают частные или юридические лица с целью получения прибыли после их реализации по более высокой цене. Так перераспределяется капитал.
Страховой	Это вид управления денежными отношениями, в основе которых лежит страховая защита. Она может быть направлена на трудоспособность, риски в предпринимательстве, жизнь человека, а также его здоровье.	Компания при помощи страховки защищает себя от возможного простоя производства, связанного с любым стихийным бедствием или пожаром (как один из многочисленных вариантов).
Золотой	Все сделки, совершаемые с золотыми слитками (как оптовые, так и розничные).	Этот драгметалл используется и для расчетов между государствами.

Крупнейшие мировые финансовые рынки

За работой этих гигантов следят трейдеры со всех уголков планеты. Несколько национальных бирж выделяются на общем фоне своими объемами, связями с международными экономическими структурами и грамотным управлением:

• Фондовый рынок Нью-Йорка (NYSE Euronext). В 2007 году он объединился с Европейской биржей. Это действительно успешный и могущественный финансовый проект, уже много лет не уступающий никому пальму первенства по капитализации. Здесь же стоит упомянуть и внебиржевой рынок ценных бумаг NASDAQ. На нем оборачиваются акции компаний, работающих в отрасли высоких технологий.
• Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange). Уступает только рынку США. Это одна из самых возрастных организаций, так как была основана еще в 19 веке. Она заключает в себе примерно 80% всего рыночного оборота Японии.
• Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange). Половина торговых операций имеют международное направление. Отличается высокой степенью интернациональности. Является старейшим финансовым рынком в мире, так как была организована в 16 веке.
• Московская биржа (ММВБ). Крупная система, но я пока что не стала бы включать её в один ряд с предыдущими гигантами мира финансов.

В Республике Беларусь финансовый рынок стал формироваться относительно недавно, в процессе трансформации социалистической системы хозяйства. Не все его сегменты получили свое развитие. У сложившегося положения есть несколько причин: общая слабость экономики, относительная бедность населения, доминирование государственной собственности.

Фондовый рынок Республики пока продолжает находиться в зачаточном состоянии. Это касается и свободной торговли акциями, и форвардных операций, и всего вторичного рынка ценных бумаг. Такое состояние фондового рынка не стимулирует граждан к инвестированию сбережений.

Кредитная система формируется по рыночным принципам в таких направлениях как потребительское кредитование и выдача займов малому бизнесу, но кредитование крупных предприятий остается объектом государственного регулирования. Примерно то же можно утверждать и в отношении системы страхования.

Финансовый рынок в Беларуси не является «локомотивом экономики», скорее просто обслуживает и поддерживает существующую систему.

Общее происхождение с марксизмом

Несмотря на то, что сторонники свободного рынка пытаются противопоставлять себя марксистам, они имеют общие корни и очень схожи во многих аспектах – в отношении к государству, уверенности в некоей экономической рациональности субъектов, в разделении мира на капитализм и социализм. И теории свободного рынка, и марксизм основаны на трудовой теории стоимости Давида Рикардо, то есть учения о том, что человеческий труд – это единственный источник ценности. И те, и другие приучают людей смотреть на мир сквозь призму методологических и математических линз, при этом упуская из вида факторы реальной жизни. Исторический же подход, напротив, собирает любые фактические доказательства, если они имеют отношение к делу.

Как коммунизм, так и либерализм (как Иосиф Сталин, так и Милтон Фридмен) ведут начало от теории Рикардо. Поэтому холодная война была гражданским конфликтом между двумя ветвями Рикардовой экономической науки, разделявшими несколько общих убеждений. В частности, в зрелой форме обе ветви не признавали ни важности технологий и предпринимательства, ни роли государства. При коммунизме, например, государство должно было «раствориться». Чтобы достичь мифического Рикардова равновесия, коммунизм просто заменил рынок огромным калькулятором. Так же как социал-демократы первыми погибали в битвах коммунистов с либералами, традиция Другого канона оказалась почти истреблена в перестрелке между правым и левым флангами Рикардовой теории.

Развитие мирового финансового рынка

Финансовые рынки в своей динамике и структуре отражают динамику реального сектора экономики. Вместе с тем принципы организации, характер развития и объемы финансовых рынков не всегда отражают потребности промышленного производства, то есть являются продуктом собственного развития финансовых институтов и финансовых инструментов. По мере трансформации сбережений в инвестиции, образующиеся финансовые инструменты, в том числе инвестиционные, попадают на финансовые рынки в качестве специфических товаров и обращаются с учетом специфики функционирования этих рынков.

В современных условиях наблюдается превышение темпов роста финансового рынка по сравнению с реальной экономикой, что проявляется в результате совокупности причин, которые значимы практически для всех стран мира. Прежде всего, к таким причинам относится глобализация экономического развития в целом, развитие финансовых инструментов, обесценивание национальных валют, старение населения развитых стран, бурный рост населения в развивающихся странах, а также превалирование финансовых активов над реальными активами с точки зрения владельцев капитала. В результате, происходит увеличение емкости финансового рынка за счет роста спроса на финансовые активы, не подкрепленное адекватным ростом реального сектора экономики. В свою очередь, следствием этого является интенсификация трансграничных потоков капитала, перераспределение ресурсов в пользу финансового сектора по сравнению с товарными рынками и появляется значительное количество сложных финансовых инструментов, свободно обращающихся на мировом финансовом рынке.

Развитие мирового финансового рынка в современных условиях происходит в контексте четырех основных процессов:

1. Расширение интеграционных связей и взаимозависимости;
2. Приведение финансовых операций к единым, стандартизированным нормам и правилам;
3. Повышение значимости процедур раскрытия информации на основе законодательно закрепленных норм;
4. Глобализация финансовых ресурсов.

Рыночный механизм регулирования экономики (8 класс)

Рыночный механизм – это механизм формирования цен и распределения ресурсов, взаимодействия субъектов рынка по поводу установления цен, объема производства и реализации товаров.

Основными элементами рыночного механизма считаются спрос, предложение, цена и конкуренция.

Рыночный механизм представляет собой механизм взаимосвязи основных элементов рынка: спроса, предложения и цены.

Цены являются важнейшим инструментом рынка так как они обеспечивают его участников необходимой информацией, на основе которой принимается решение об увеличении или сокращении производства того или иного товара. В соответствии с этой информацией происходит движение потоков капиталов и труда из одной отрасли в другую.

Современный рынок (11 класс)

Современный рынок характеризуется жесткой конкуренцией среди однотипных товаров и услуг. Поэтому постоянно ведется изучение потребностей потребителей: какие товары пользуются большим спросом, каким образом совершаются покупки, какая реклама эффективная и т.д. Современная реклама на подсознательном уровне влияет на психику человека.

Что такое финансовый рынок простыми словами?

Что такое финансовые рынки? Это может сбить с толку, потому что их называют по-разному. Это и рынки капитала, и Уолл-стрит, и даже просто “рынки”. Как бы вы их ни называли, финансовые рынки — это место, где трейдеры покупают и продают активы. Рынок — это место, куда приходят предприятия, чтобы привлечь денежные средства для развития. Именно здесь компании снижают риски, а инвесторы зарабатывают деньги.

Простыми словами, финансовый рынок это место или средство для торговли финансовыми инструментами, такими как акции, валюты, облигации, товары другие активы. Рынок может иметь физическую торговую площадку, а также он может существовать только в киберпространстве, но в обоих случаях имеются определенные правила поведения на рынке, которые должны соблюдать трейдеры, все без исключения.

Если вы действующий инвестор или частный трейдер, то вы знакомы с финансовыми рынками, дающими возможность покупать, продавать и проверять цены своих активов. Финансовые рынки редко покидают новостные каналы, потому что цены находятся в постоянном движении.

Функции, субъекты и классификация рынка

Выделяют следующие функции рынка:

• Информационная, которая проявляется в том, что рынок предоставляет своим участникам информацию о необходимом количестве товаров и услуг, а также об ассортименте или качестве товаров.
• Посредническая функция выражается в том, что рынок является посредником между производителей и потребителей.
• Ценообразующая функция определяет цену на рынке, основываясь на взаимодействии спроса и предложения, принимая в расчёт конкуренцию.
• Регулирующая функция направлена на установление равновесия между спросом и предложением.
• Координирующая, проявляется как способ пробудить производителей к созданию нужных для общества экономических благ с наименьшими затратами и получение при этом прибыли.

В качестве субъектов рынка выступают: домохозяйства, компании и государство. Классифицируют рынки по следующим признакам:

• По территориальному признаку: местный, региональный, национальный, мировой.
• По субъектам, которые вступают в обмен: рынок потребителей, рынок производителей, рынок промежуточных продавцов, рынок государственных учреждений.
• По объектам обмена: рынки ресурсов, рынок товаров и услуг, денежный рынок, финансовый рынок, фондовый рынок, валютный рынок и рынок интеллектуальной собственности.
• По степени насыщенности: равновесный, дефицитный, избыточный.
• По степени развития экономической свободы: свободный, конкурентный, несвободный или неконкурентный регулируемый.
• По степени соблюдения законности: легальный, нелегальный.

Похожие записи:

• Оформление наследства на земельный участок после смерти
• Виды деятельности для патентной системы налогообложения ИП в 2023 году
• Нападение собаки на человека: какая ответственность хозяина?